टर्म इंश्योरेंस क्या है?

 

टर्म इंश्योरेंस बेहतर क्यों है?

टर्म प्लान प्योर लाइफ कवर प्रदान करते हैं. इसका मतलब है कि इनमें कोई बचत/लाभ का कंपोनेंट नहीं होता है. ये बेसिक प्लान होते हैं जो लाइफ इंश्योरेंस को दूसरे प्लान के मुकाबले किफायती बना देते हैं. समान एंडोमेंट प्लान की तुलना में इन प्लान के माध्यम से पॉलिसीधारक कम प्रीमियम पर बड़ा लाइफ कवर प्राप्त कर सकता है.

टर्म प्लान की निम्नलिखित मुख्य विशेषताएं इसे हर किसी के लिए ज़रूरी बना देती हैं

1. बड़ा लाइफ कवर

चूंकि टर्म लाइफ इंश्योरेंस प्लान अधिक किफायती होते हैं, इसलिए आप एंडोमेंट प्लान के बराबर प्रीमियम का भुगतान करके एंडोमेंट प्लान से कहीं अधिक लाइफ कवर प्राप्त कर सकते हैं. उदाहरण के लिए एक 30 वर्षीय व्यक्ति प्रीमियम राशि का भुगतान करके 30 वर्ष की अवधि के लिए ₹ 1 करोड़ का टर्म प्लान प्राप्त कर सकता है.

The Rs 1 crore endowment plan would most likely be out of reach for most 30-year-olds. However, purchasing a term plan for a comparable coverage is more reasonable.

You can even avail life cover till the age of 100 years by opting for a whole life insurance.

2. राइडर

पॉलिसीधारक अपने टर्म प्लान में राइडर जोड़ सकते हैं, जिससे पॉलिसी की उपयोगिता बढ़ सकती है. उदाहरण के लिए, क्रिटिकल इलनेस राइडर या क्रिटिकल इलनेस प्लान का विकल्प चुनकर, वे गंभीर बीमारी के डायग्नोस होने पर सम अश्योर्ड प्राप्त कर सकते हैं. यह पॉलिसी की अवधि के दौरान मृत्यु पर मिलने वाली समान राशि के मृत्यु लाभ के अतिरिक्त होता है. लॉस ऑफ एम्प्लॉयमेंट कवर, विकलांगता कवर, प्रीमियम माफी कवर आदि जैसे अन्य राइडर भी उपलब्ध हैं. पॉलिसीधारक को लाइफ कवर को अधिक उपयुक्त और अर्थपूर्ण बनाने के लिए अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं के आधार पर राइडर चुनना चाहिए.

3. कवर में वृद्धि करने का विकल्प

Certain insurance companies provide the flexibility to enhance life insurance coverage throughout critical life stages of the policyholder's. For instance, the policyholder may be permitted to enhance life cover by 50% at the time of marriage and by 25% at the time of turning a parent. This makes it possible for him to start with a modest cover and then enhance it as responsibilities increase as also the ability to pay higher premium.

4. इनोवेटिव विशेषताएं

हालांकि इंश्योरेंस कंपनियां इनोवेशन के मामले में हमेशा आगे रहती हैं, लेकिन टर्म प्लान के संबंध में वे सबसे अधिक इनोवेटिव रही हैं. उदाहरण के लिए, कंपनियों ने धूम्रपान न करने वाले लोगों सहित ऐसी ही विभिन्न श्रेणियों में आने वाले लोगों के लिए प्रीमियम में कटौती करने और अतिरिक्त डिस्काउंट देने के तेज और सक्रिय प्रयास किए हैं. इंटरनेट के कारण टर्म प्लान खरीदना अब बहुत आसान हो गया है. इंश्योरेंस प्रदाता द्वारा परिभाषित स्वस्थ व्यक्ति के लिए, मेडिकल टेस्ट करवाए बिना इंटरनेट पर टर्म प्लान खरीदना संभव है.

5. टैक्स लाभ

टर्म इंश्योरेंस खरीदने पर आपको विभिन्न टैक्स लाभ मिल सकते हैं. इनकम टैक्स एक्ट* के सेक्शन 10 (10D) के अनुसार, प्लान की मेच्योरिटी के बाद पॉलिसीधारक को प्राप्त होने वाली सम अश्योर्ड राशि टैक्स फ्री होती है; यह तब भी लागू होता है जब इंश्योर्ड व्यक्ति अपनी पॉलिसी को सरेंडर कर देता है या उसकी मृत्यु हो जाती है. इसके अलावा, इस राशि के साथ प्राप्त बोनस को सेक्शन 10 (10D) के तहत टैक्स से छूट दी जाती है.

6. एक से अधिक भुगतान विकल्प

जब आप पॉलिसी के लिए साइन-अप करते हैं, तो आपको लाभ प्राप्त करने के लिए चुने गए इंश्योरेंस प्रदाता को एक निश्चित राशि का भुगतान करना होता है. आप अपनी सुविधा के अनुसार मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक भुगतान चुन सकते हैं. यह पॉलिसीधारक की मृत्यु होने पर, लाभार्थी को मृत्यु लाभ मिलना सुनिश्चित करता है. इसे या तो एकमुश्त भुगतान के रूप में दिया जा सकता है या किश्तों में दिया जा सकता है, जो सम अश्योर्ड के बराबर होगा.

7. प्रीमियम माफी

Premium waiver, as the term suggests, is a benefit that waives any future premiums in the event of an exceptional condition. For instance, this applies in cases where the insured policyholder is a victim of permanent disability due to an accident. This is applicable only if all the previous premiums have been paid.

टर्म इंश्योरेंस प्लान किसे खरीदना चाहिए?

टर्म इंश्योरेंस प्लान सभी के लिए होते हैं. वे सभी के लिए किफायती प्रीमियम पर लाइफ कवर प्रदान करते हैं, चाहे वह बिज़नेस कर रहा व्यक्ति हो या सेलरी पर काम कर रहा कर्मचारी हो. वे किसी भी उम्र में जीवन की अनिश्चितताओं के खिलाफ एक बेहतरीन सुरक्षा प्रदाता का काम करते हैं. 20s की उम्र वाले लोगों के लिए, एक ऐसे प्लान से शुरुआत करना सही रहेगा जो कम प्रीमियम पर उच्च कवर प्रदान करता है, वहीं 30s की उम्र वाले लोगों को, जिनका परिवार और जिम्मेदारियां बढ़ रही हैं, ऐसा प्लान फाइनेंशियल अनिश्चितताओं से बेहतरीन सुरक्षा प्रदान करेगा. 40s और 50s के अंतिम चरण वाले लोगों को भी टर्म इंश्योरेंस बच्चों की शिक्षा और शादी जैसी जिम्मेदारियों के लिए पर्याप्त कवरेज दे सकता है और साथ ही इसकी मदद से वे अपना रिटायरमेंट भी प्लान कर सकते हैं.

Factors to Consider before Buying a Term Insurance Plan

Some of the key features and benefits of term insurance plans include:

1. Protection against uncertainties:

Term insurance plans offer protection against uncertainties, ensuring the financial well-being of your family. With affordable premiums, you can provide substantial coverage and ensure a worry-free future for your loved ones. 

2. Incorporating add-on riders:

Add-on riders like the Accidental Death and Dismemberment Rider and the Waiver of Premium Plus Rider. These riders come at an extra cost but provide additional benefits, giving you comprehensive coverage and peace of mind.

3. गंभीर बीमारियों के लिए कवरेज:

While critical illnesses may feel distant in your 20s and 30s, their impact can be devastating. To address this, consider adding a critical illness rider to your term insurance plan. This additional coverage provides financial support in the event of covered illnesses, protecting your savings. 

4. Protection against accidental death or disability:

Term insurance is crucial for protecting against the financial burdens of unpredictable accidents. Acting promptly to secure an accidental death or disability rider ensures comprehensive coverage for accidental dismemberment and death. 

5. टैक्स लाभ प्राप्त करना*:

Term insurance plans provide tax relief up to Rs. 1.5 lakh under Section 80C, while critical illness covers offer additional tax benefits under Section 80D.

6. एक से अधिक भुगतान विकल्प:

Term insurance plans provide multiple payout options, allowing your family to receive financial assistance in a structured manner that meets their specific needs during unexpected situations.

टर्म इंश्योरेंस के प्रकार

In India, term insurance has become a popular and cost-effective option for life insurance, guaranteeing financial security for policyholders and their families. Here are the different types of term insurance available in India:

1. Level Term Insurance:

The most common type of policy, providing a fixed sum assured throughout the life of the policy. Policyholders benefit from a predictable cost structure because premiums are constant.

2. Increasing Term Insurance:

To offset the effects of inflation, this variant sees the sum assured gradually increase over the policy term. Despite slightly higher premiums than level term insurance, the policy is a robust hedge against the rising cost of living.

3. Decreasing Term Insurance:

This type of policy is tailored to individuals with specific financial obligations, like loans, to ensure that the sum assured declines with time, in line with the decreasing financial obligations. In the meantime, premiums remain constant, ensuring stable coverage.

4. Term Insurance with Return of Premium (TROP):

In this policy, if the policyholder survives the policy term, the total premiums paid will be refunded. Although TROP premiums are higher than traditional term plans, TROP offers a savings component, making it an appealing option for some.

5. Convertible Term Insurance:

In addition to offering adaptability, this type allows policyholders to convert their term policy into an endowment or whole life policy at a later stage. Individuals whose needs may evolve over time benefit from this flexibility.

It is crucial for Indian individuals to understand the nuances of these term insurance options in order to make well-informed decisions based on their unique financial goals and family needs. In order to ensure financial stability and comprehensive coverage in the face of life's uncertainties, assess your personal circumstances and choose a policy aligned with your long-term goals.

How Term Life Insurance Works?

Level term policies are policies with level premiums for specific durations like 10, 20, or 30 years, commonly referred to as "level term" policies. Insurance companies charge policyholders a premium, typically paid monthly, in order to provide them with the benefits they are entitled to.

Premiums are calculated by insurance companies based on factors such as health, age, and life expectancy. There might be a need for a medical exam based on your health and your family's medical history, depending on the policy you choose.

Generally, premiums are fixed and paid throughout the term. The insurance company pays the death benefit to the beneficiaries if the insured person dies before the policy expires. In the event the term ends and the individual dies afterward, there is no coverage or payout. The insurance can be renewed or extended, but the new monthly premium is determined by the person's age at the time of renewal.

Most term life insurance policies are convertible, allowing them to be converted into permanent life insurance policies within a specified period of time. Premiums increase when term life insurance is converted to permanent life insurance.

What is the Online Term Insurance Buying Process? 

To understand the significance of term life insurance for your family and identify a plan that suits your specific needs, it is essential to grasp the significance of life insurance for your family and understand its meaning. You must understand the meaning of term insurance and its role in providing financial security to ensure your family can cover regular expenses, a child's education, and other responsibilities.

Term insurance is not only important when understanding the meaning and recognising the importance of purchasing a policy, but it is also necessary to research the meaning, features, and benefits of term plans. In just a few simple steps, you can purchase term insurance plans online quickly and easily.

To buy a term insurance policy, follow these steps:

1. Determine Your Family's Financial Needs Before Investing in Term Insurance Make sure you fully understand your family's financial needs. Take into account your family's income sources, dependents, financial liabilities, and lifestyle expenses. You should consider the life goals of your spouse and children before buying a term policy.

2. Before investing in term life insurance, calculate the premium you will need to pay based on factors such as life cover, policy tenure, plan type, age, gender, and smoking habits. Calculate your term insurance premium using an online calculator. Make sure you have coverage that is 15-25 times your annual income so that you are adequately protected financially.

3. Check the Claim Settlement Ratio of the Insurer (CSR) before selecting a term insurance policy. This is the ratio of claims received to claims settled during the past financial year. A high CSR indicates the insurer's commitment to efficient claim settlement.

4. You can customize your term life insurance with riders that add an extra layer of financial security in case of an emergency.

5. Once you have all the necessary information and understand what is term insurance plan means, you can pay the premium online.

If you require further assistance, please contact the customer service team for more information on term life insurance details and make an informed decision that meets your needs.

Why buy HDFC LIFE Click 2 Protect Super?

HDFC LIFE Click 2 Protect Super^^ is a versatile term insurance plan that offers comprehensive coverage to safeguard your loved ones in unexpected events. It provides the flexibility to customise coverage according to your individual requirements, ensuring financial stability for your family. With unique features like life stage protection, the plan allows you to adjust coverage as your life progresses. In addition to its robust protection, HDFC LIFE Click 2 Protect Super offers the convenience of online purchasing and the option to enhance coverage with riders. Combining affordability, flexibility, and reliable protection, this plan provides a secure future for you and your family.

How much Term Cover do I need?

Calculating your Human Life Value or HLV is a simple, quick and clear way to answer this question. A life insurance life cover calculator, like the HLV, provides an easy-to-use method of estimating how much cover you might need. Here is a basic rule to determine your HLV:

For instance, if a 32-year-old man has an annual income of 10 lakh, the recommended Life Cover for him would be 25 times his income, totaling 2.5 crores.

टर्म इंश्योरेंस प्लान किसे खरीदना चाहिए?

Getting a term insurance policy early in your career is highly recommended, especially if you have loved ones who rely on your financial support. Regardless of your age, a well-suited term plan offers extensive protection that aligns with your specific requirements. By obtaining this coverage, you can ensure that your family members are financially secure in the event of an unforeseen tragedy, providing them with the necessary support to maintain their quality of life. Additionally, securing a term insurance policy early on can also help you lock in lower premiums, making it a wise and financially wise decision.

Conclusion on What is Term Insurance

Term insurance is a type of life insurance that provides coverage for a specific period of time. Beneficiaries receive a death benefit if the insured person dies during the policy term. This type of insurance typically offers the choice between level premiums, where the premium remains the same for the entire term, or increasing premiums, where the premium gradually rises over time. Additionally, some term policies may allow for conversion to permanent insurance, providing the insured with the option to extend coverage beyond the initial term.

FAQs about What is Term Insurance

1. टर्म इंश्योरेंस कौन ले सकता है?

अधिकांश मामलों में, 18 वर्ष या उससे अधिक आयु का कोई भी व्यक्ति टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी ले सकता है, जबकि इसकी अधिकतम आयु सीमा 65 वर्ष है. अपने चुने गए इंश्योरेंस प्रोवाइडर से संपर्क करें और जानें कि क्या इसके लिए कोई और भी मानदंड हैं.

2. टर्म इंश्योरेंस प्रीमियम को प्रभावित करने वाले कारक कौन-से हैं?

आपका प्रीमियम तय करने से पहले, आपका इंश्योरेंस प्रोवाइडर आपकी आयु, लिंग, मेडिकल हिस्ट्री, लोकेशन, व्यवसाय, लाइफस्टाइल आदि जैसे कुछ कारकों का मूल्यांकन करेगा.

3. क्या मैं पति/पत्नी के लिए टर्म इंश्योरेंस खरीद सकता/सकती हूं?

हां, अगर आप लेना चाहें, तो यह ऑप्शन उपलब्ध है. ऐसे जॉइंट-टर्म इंश्योरेंस प्लान भी उपलब्ध हैं , जो एक ही पॉलिसी के हिस्से के तौर पर आपको और आपके पति/पत्नी, दोनों को कवरेज प्रदान करते हैं.

4. मुझे कितने टर्म इंश्योरेंस की जरूरत होगी?

बेस्ट प्रैक्टिस के अनुसार, सम अश्योर्ड हमेशा आपकी सालभर की इनकम का न्यूनतम 10 गुना होना चाहिए; अगर आप और अधिक रेंज चुनते हैं, तो यह और भी बेहतर होगा. हालांकि मानदंड तो यही है, लेकिन आप अपनी व्यक्तिगत आवश्यकताओं और प्राथमिकताओं के आधार पर अपना निर्णय लें.

5. टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी खरीदने की न्यूनतम और अधिकतम आयु कितनी है?

आप 18 से 65 वर्ष की आयु में टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी खरीद सकते हैं. लेकिन कुछ ऐसी इंश्योरेंस कंपनियां भी हैं जो इससे अधिक आयु वाले लोगों के लिए भी प्लान ऑफर करती हैं.

6. टर्म इंश्योरेंस राइडर क्या है?

राइडर एक ऐसा बेनिफिट है जिसे पॉलिसीधारक अपनी चुनी गई पॉलिसी के अतिरिक्त चुन सकता है. ये राइडर दुर्घटनाओं, स्थायी विकलांगता या यहां तक कि गंभीर बीमारियों के मामले में भी अतिरिक्त बेनिफिट देते हैं.

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